بعدی- در حال حاضر با توجه به افزایش نرخ بین بانکی به حدود 20.85 درصد و در سوی دیگر تورم بالای 50 درصد، با پدیده ای به نام نرخ سود منفی در اقتصاد مواجه هستیم که در حال حاضر در چنین حالتی بالای 30 درصد است. ما شاهد برداشت سپرده های بانکی و ارسال آن به بازار پول به صورت ارزهای فلزی، دلار، مسکن و خودرو هستیم.
بر اساس گزارش فرارو، نرخ بین بانکی به عرضه و تقاضا بستگی دارد و ثابت نیست و این نرخ در نوسان است به طوری که با افزایش تقاضا برای وام بین بانکی و از سوی دیگر عرضه و سود کاهش می یابد. نرخ افزایش می یابد و برعکس باعث کاهش آن می شود.
سیاست دولت این است که نرخ سود را ثابت نگه داردکامران ندری، کارشناس امور بانکی گفتگو با فرارو وی با اشاره به اینکه نرخ سود در این مدت با افزایش جزئی مواجه شد، گفت: این نوع افزایش را نمی توان به سیاست بانک مرکزی نسبت داد، زیرا به نظر من تغییری در این رابطه ایجاد نشده و نرخ سود همچنان باقی است. به طور مستمر در اقتصاد با آنچه تصمیم گیرندگان می خواهند موافق هستیم و از سوی دیگر همان رویکردی که دولت روحانی در پیش گرفته است، اکنون دنبال می شود.
وی افزود: این افزایش های جزئی 10 درصدی نیز ناشی از شرایط عمومی اقتصاد کشور و افزایش تورم است که منجر به خروج سپرده ها از بانک ها شد و تسریع بانک ها در درخواست بانک ها برای استفاده از ذخایر قانونی بانک ها. بانک مرکزی در حال افزایش است، بنابراین شاهد افزایش جزئی نرخ سود هستیم، اما این سیاست هنوز به هیچ وجه جواب نداده است.
وی افزود: نتیجه این موضوع افزایش نرخ سود منفی در اقتصاد ایران است و در حال حاضر با توجه به تورم بالای 50 درصد، سود 20 درصدی عملاً بی فایده است و باعث می شود رقابتی شکل بگیرد تا مردم بتوانند بفروشند. ندیری گفت: دارایی آنها به هر چیزی جز ریال است. نقل و انتقالات، به همین دلیل است که می بینیم این روزها دارایی های سرمایه ای مانند دلار، سکه، طلا، مسکن و خودرو همچنان در حال افزایش است.
این استاد دانشگاه افزود: این حباب نرخ سود منفی روز به روز در حال افزایش است و دولت هیچ کاری برای اصلاح آن انجام نمی دهد، در حالی که در خرداد ماه با تورم 12.5 درصدی ماهانه مواجه هستیم، این نرخ سود عملاً هیچ تاثیری ندارد. از سوی دیگر کسانی که می توانند از تسهیلات بانکی استفاده کنند در این شرایط به نوعی برنده هستند زیرا این منابع را به دارایی تبدیل می کنند و سرمایه خود را در برابر تورم حفظ می کنند.
وی ادامه داد: اما تولیدکنندگان در این شرایط نمی توانند منتفع شوند، زیرا روند دریافت وام برای بخش تولید بسیار سخت است و زمان زیادی می برد تا این پول به دست تولیدکننده برسد، بنابراین تولیدکنندگان نمی توانند از این وضعیت سوء استفاده کنند. از سوی دیگر با افزایش تورم، وی با تورم مواجه می‌شود. هزینه‌های تولید نیز به‌طور تصاعدی افزایش می‌یابد که طبیعتاً بخش تولید در این صورت ظرفیت کمتری برای فعالیت خواهد داشت.
نداری با اشاره به اینکه حذف ارز 4200 تومانی اولین شوک را در سال جاری به اقتصاد کشور وارد کرد، گفت: با این اقدام در بازارهای مختلف شاهد افزایش قیمت و در نتیجه تورم نیز افزایش یافتیم. علاقه به اقتصاد ارز داخلی که پس از آن عجله برای تبدیل ریال به کالای سرمایه ای آغاز شد و همچنین سرعت گردش پول را در اقتصاد افزایش داد و تورم را افزایش داد.
این کارشناس مسائل بانکی گفت: دولت بین کنترل تورم یا رونق اقتصادی با استفاده از ابزار نرخ سود کدام را انتخاب کند؟ به نظر من با توجه به تورمی که در اقتصاد وجود دارد باید با افزایش نرخ سود مردم را تشویق کرد. سپرده گذاری خود در بانک، انباشت نقدینگی در بانک ها، در غیر این صورت همچنان با افزایش انتظارات تورمی مواجه خواهیم بود، اما اگر همچنان به بهانه حمایت از تولید با نرخ سود ثابت و پایین باشد، نه تنها تولیدکنندگان توان مقابله با این دریافت 20 درصدی تسهیلات را ندارند، اما به دلیل افزایش بی رویه نرخ تورم، شاهد تعطیلی و بیکاری گسترده در بخش تولید در کشور خواهیم بود.
تعیین نرخ بهره یک شمشیر دولبه استمرتضی عفیکی کارشناس مسائل اقتصادی است گفتگو با فرارو وی با اشاره به اینکه نرخ سود یک تیغ دولبه است، گفت: اگر نرخ سود کم باشد به نفع تولیدکننده است که می تواند با سود کمتر تسهیلات بگیرد و به کسب و کار خود رونق دهد البته نرخ سود بالاتر می تواند سپرده های بیشتری را به شبکه بانکی جذب کند و این به نوعی منابع بیشتری را به بانک ها منتقل می کند.
وی افزود: اما در حال حاضر و با توجه به وضعیت اقتصاد کشور نرخ سود حدود 20 درصد است در حالی که نرخ تورم رسمی تا پایان بهار حدود 52 درصد است در چنین شرایطی نرخ واقعی تورم است. نرخ سود در اقتصاد منفی 32 درصد است، یعنی شخصی که پول خود را در بانک سپرده گذاری می کند و در ابتدا 32 درصد از ارزش پول و دارایی خود را از دست می دهد.
از سوی دیگر، فردی که وام و تسهیلات بانکی حتی با نرخ 23 یا 24 درصد می گیرد، از همان ابتدا با 30 درصد سود مواجه می شود، بنابراین در چنین شرایطی اصلاً اینطور نیست. جای تعجب است که برخی از افرادی که از نام تولید استفاده می کنند وام می گیرند به جای اینکه این منابع را صرف تولید و اشتغال کنند، آن را به بازار املاک می برند و با خرید خانه سودهای بادآورده زیادی به دست می آورند.
و این استاد دانشگاه افزود: البته چنین وضعیتی تنها به ضرر بخش تولیدی کشور است و به نوعی با این وضعیت بخش مولد اقتصاد کشور عملا راکد است، زیرا سرمایه گذاری جدیدی برای آن انجام نمی شود. رونق اقتصادی بیشتر، و بسیاری از مردم ترجیح می دهند، با این نرخ تورم، پول خود را به بازار سرمایه می برند تا سودهای غیرمنتظره ای به دست آورند. در چنین شرایطی طبیعی است که تورم روز به روز افزایش یابد.
